Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.
Вертикальный анализ финансовой отчетности
Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях определения общего финансового состояния, поскольку все суммы за данный год конвертируются в проценты от основного компонента финансовой отчетности. Анализ по вертикали или по размеру позволяет увидеть состав каждого финансового отчета и определить, произошли ли существенные изменения.
После того, как общая сумма активов каждого года устанавливается как 100% (или общие обязательства плюс акционерный капитал, поскольку суммы должны быть сбалансированы), суммы различных счетов рассчитываются в процентах от общей суммы активов.
Когда расчет завершен, сумма процентов всех счетов активов должна быть равна 100%. Величина в процентах по всем счетам обязательств и собственного капитала также будет равна 100% (см. таблицу ниже).
| 2014 | 2015 | 2016 | ||||
| Денежные средства | 608 000 | 30% | 755 000 | 29% | 783 000 | 31% |
| Дебиторская задолженность | 476 000 | 24% | 500 000 | 19% | 556 000 | 22% |
| Запасы | 500 000 | 25% | 615 000 | 23% | 595 000 | 24% |
| Внеоборотные активы | 441 000 | 22% | 760 000 | 29% | 591 000 | 23% |
| АКТИВЫ всего | 2 025 000 | 100% | 2 630 000 | 100% | 2 525 000 | 100% |
| Кредиторская задолженность | 115 000 | 6% | 160 000 | 6% | 65 000 | 3% |
| Задолженность по заработной плате | 55 000 | 3% | 65 000 | 2% | 60 000 | 2% |
| Задолженность по налогам | 18 000 | 1% | 35 000 | 1% | 25 000 | 1% |
| Векселя к оплате | 87 000 | 4% | 210 000 | 8% | 175 000 | 7% |
| Акционерный капитал | 400 000 | 20% | 450 000 | 17% | 450 000 | 18% |
| Добавочный капитал | 600 000 | 30% | 700 000 | 27% | 700 000 | 28% |
| Нераспределенная прибыль | 750 000 | 37% | 1 010 000 | 38% | 1 050 000 | 42% |
| ПАССИВЫ всего | |
100% | |
100% | |
100% |
Основные методики анализа бухгалтерского баланса
Сегодня используется немало различных методик анализа бухгалтерского баланса, основанных на сравнении статей баланса и расчетных коэффициентов.
Кроме горизонтального и вертикального часто используются трендовый и сравнительный методы анализа.
Трендовый анализ построен на сравнении одного и того же показателя бухгалтерского баланса через определенные промежутки времени. Потому его часто связывают с горизонтальным. Считается, что для того, чтобы провести качественный анализ, необходимо обладать данными как минимум за 5 лет.
Трендовый анализ используется для прогнозирования развития предприятия. Его применение основано на предположении, что внешние условия, в которых работает предприятие, остаются неизменными.
В основе факторного анализа лежит выявление причин, оказывающих влияние на тот или иной показатель бухгалтерской отчетности. Чаще всего эта связь выражается в форме уравнений.
Методы факторного анализа могут изменяться в зависимости от отраслевых особенностей деятельности компании, ее размеров, а также от методов, закрепленных в учетной политике фирмы.
Коэффициентный анализ построен на изучении соотношения между статьями баланса и их изменения во времени. Это наиболее эффективный и точный метод анализа.
Однако само по себе попадание исследуемого коэффициента в некоторый оптимальный интервал не является залогом того, что предприятие полностью удовлетворяет заданным параметрам.
Горизонтальный анализ
Если во время работы с информацией выполняется сравнение текущих показателей с аналогичными показателями из прошлого отчетного периода, то это горизонтальный анализ баланса. Обычно в отчетных документах данные для сравнения предоставляются за 2 года, отчетный и предыдущий, это является минимальным требованием, а в некоторых случаях необходимо предоставить данные и за 3 года – этого требует утвержденная официальная форма.
- Полное предоставление информации позволяет тщательно проанализировать показатели в динамике, рассматривая данные за несколько лет и их соответствующие изменения, после чего сделать соответствующие выводы.
- Можно изучить любой интересующий пункт, например, проследить увеличение задолженности или снижение прибыли на данный момент, по сравнению с показателями предыдущих лет.
Вертикальный анализ баланса
Вертикальный анализ баланса также называют структурным. Основная особенность заключается в том, что при его проведении итоговые данные показаны относительно других величин, включенными в состав баланса в виде отдельных статей. Этот анализ позволяет судить о том, какую долю занимает каждый элемент хозяйственной жизни предприятия в его общей структуре.
Каждый показатель статьи баланса при проведении вертикального анализа рассчитывают в процентах по отношению к тому же показателю в предыдущем периоде.
Такой анализ позволяет выявить следующие изменения, произошедшие в финансовом состоянии предприятия:
- в какую сторону изменилась задолженность по отношению к кредиторам;
- что стало с основными средствами и их амортизацией.
Удобство вертикального анализа заключается в том, что аналитика в процентном соотношении наглядно демонстрирует отклонение результатов по сравнению с тем или иным периодом.
Вертикальный анализ компаний между отраслями
Как было отмечено ранее, коэффициенты и результаты вертикального анализа сравнимы с некоторыми эталонными или нормативными значениями. Перекрестный анализ (иногда называемый сравнительный анализ) сравнивает определенную метрику для одной компании с той же метрикой для другой компании или группы компаний, что позволяет сопоставлять данные даже несмотря на то, что компании могут иметь различные размеры и / или работать в разных условиях.
Таблица 3 представляет собой вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний в тот же момент времени. Компания 1 явно более ликвидная (ликвидность является отображением того, насколько быстро активы могут быть конвертированы в денежные средства), чем компания 2, которая имеет только 12 процентов активов в виде денежных средств, по сравнению с высоколиквидной компанией 1, где денежные средства составляют 38 процентов активов.
Учитывая, что денежные средства, как правило, относительно низкодоходные активы и, таким образом, не являются наилучшим направлением использования денежных средств, возникает вопрос, почему компания 1 имеет такой большой процент от общего объема активов в денежной форме? Возможно, компания готовится к приобретению или поддерживает большую денежную позицию в качестве защиты от особо изменчивой операционной среды.
Второй вопрос, указывает ли относительно высокая доля дебиторской задолженности в компании 2 на большую долю кредитных продаж, общие изменения в составе активов, снижение кредитного или коллекторского стандарта или является результатом агрессивной учетной политики?
Таблица 3 — Вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний
| Показатели | Компания 1 | Компания 2 |
| Основные средства | 1 | 2 |
| Финансовые вложения | 1 | 7 |
| Внеоборотные активы | 2 | 9 |
| Запасы | 27 | 24 |
| Дебиторская задолженность | 33 | 55 |
| Денежные средства и эквиваленты | 38 | 12 |
| Оборотные активы | 98 | 91 |
| Активы | 100 | 100 |
В целом вертикальный анализ является эффективным методом определения актуальных изменений в финансовом состоянии компании. Его стоит использовать вместе с горизонтальным анализом, что позволит лучше понять реальное положение дел. Вертикальный анализ может быть применен ко всем формам финансовой отчетности предприятия.
Проведение вертикального и горизонтального анализа баланса
Есть много методик анализа бухгалтерского баланса. Выбор определенной зависит от поставленной задачи, а также имеющейся информации. Наиболее часто используемые методы – вертикальный и горизонтальный анализ. Необходимы они для анализа финансовой отчетности, увеличения доходов. Методы актуальны для инвесторов, банковских учреждений, кредиторов.
Вертикальный анализ требуется для нахождения структуры заключительных значений финансовых показателей. Он отображает следующие параметры:
- Наличие текущих и постоянных активов, их объем.
- Источники финансирования.
- Параметры бухгалтерского баланса, которые быстро изменяются.
- Изменения в общей структуре баланса.
- Долю резервов.
- Долю дебиторских долгов в общей структуре активов.
- Долю собственных средств.
- Размещение заемных средств.
- Долги перед бюджетными субъектами и кредитными организациями.
Ответственность за проведение вертикального анализа возлагается на сотрудников экономического отдела.
Объектом рассмотрения в данной работе является общество с ограниченной ответственностью «Бриз» (в дальнейшем ООО «Бриз»), среднесписочная численность 30 человека.
В уставе предприятия отражен основной вид деятельности: розничная торговля.
Учредителями предприятия являются физические лица, в количестве четырех человек доля которых в уставном капитале составляет 25%.
Предприятие частной формы собственности.
Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет.
ООО «Бриз» в лице директора заключает договора, приобретает права и несет обязанности, выступая истцом и ответчиком в суде.
ООО «Бриз» от имени директора имеет право:
1. Приобретать и арендовать основные и оборотные средства.
2. Осуществлять материально-техническое обеспечение.
3. Осуществлять все виды коммерческих сделок.
4. Планировать свою деятельность.
5. Использовать чистую прибыль.
6. Определять и использовать фонд оплаты труда.
7. Определять штатное расписание.
8. Устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, сокращенный рабочий день и иные социальные льготы.
ООО «Бриз» обязан:
1. вести свою деятельность в соответствии с законодательством;
2. обеспечивать своим работникам безопасные условия труда;
3. осуществлять оперативный и бухгалтерский учет, вести отчетность;
Предприятие, руководствуясь законодательством Российской Федерации, самостоятельно формирует свою учетную политику. Учетная политика утверждается приказом руководителя и изменение (если они необходимы) могут вводиться только с начала финансового года.
Бухгалтерский учет ведется в соответствии с едиными методологическими основами и правилами, установленными Федеральным законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, положениями (стандартами) по бухгалтерскому учету, а также применяется типовой План счетов, утвержденный приказом Минфина России от 31 октября 2000 года № 94н. Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель.
Бухгалтерия – самостоятельная структурная единица организации и не может входить в другое организационное подразделение. Возглавляет ее главный бухгалтер, который обеспечивает правильность постановки учета, его достоверность, осуществляет контроль за рациональным и экономным использованием всех активов.
Предприятие ООО «Бриз» отличается своей малочисленностью, поэтому главный бухгалтер совмещает в своем лице расчетный отдел, материальный отдел, общий отдел и отдел расчетных операций.
Основными задачами ООО «Бриз» являются:· розничная реализация товаров народного потребления;· приобретение товаров розничного ассортимента и его продажа. ООО «Бриз». заключает сделки (договоры, контракты) с предприятиями Приморского края и физических лиц. Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается его имущество. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных средств, а также иных материальных и финансовых ценностей. Управление деятельностью предприятия осуществляется его собственником, который является директором предприятия. Директор самостоятельно определяет структуру управления предприятия и формирует штаты. Предприятие обеспечивает гарантированный законом минимальный размер оплаты труда, условия труда и меры социальной защиты работников. Размер оплаты труда работников предприятия установлен согласно штатному расписанию. Торговлю товарами ООО «Бриз» осуществляют через магазин, в котором существуют пять отделов : 1. хлебо-булочный; 2. мясной; 3. молочный; . 4 кондитерский; 5. бакалея. За каждым отделом закреплены по четыре продавца, работающих в две смены.
Большое влияние на развитие розничного товарооборота предприятия оказывают состояние, развитие и использование материально-технической базы предприятия. В 2007 году торговая площадь магазина составила 200 кв. м., в том числе площадь торгового зала -160 кв. м. Торговый зал и складские помещения предприятия оснащены современными видами оборудования, кассовыми аппаратами. Использование материально-технической базы торговли непосредственно связано с режимом работы предприятия , временем обеденного перерыва, выходными и санитарными днями. Предприятие работает круглосуточно с одним выходным днем в воскресенье.. Средняя продолжительность рабочей смены составляет почти 11 часов. В ООО «Бриз» работает30 человек, из них 20 являются продавцами. Удельный вес продавцов в общей численности работников предприятия составляет 67%.
Бухгалтерский учет и отчетность в ООО «Бриз» ведется согласно разработанной своей учетной политики. Учетная политика ООО «Бриз» разработана главным бухгалтером предприятия и утверждена приказом об учетной политике директором. ООО «Бриз» самостоятельно выбирает форму бухгалтерского учета исходя из специфики работы предприятия, при этом самостоятельно приспосабливает применяемые регистры бухгалтерского учета к специфике своей работы. ООО «Бриз» согласно учетной политике, учет товаров организуется по продажным (розничным) ценам. Розничная цена включает в себя отпускную цену (оптовую), торговую наценку для покрытия торговых издержек организации розничной торговли.. ООО «Бриз» находится на упрощенной системе налогообложения доходы минус расходы. В розничной торговле торговая надбавка является основным источником доходов торговой организации и определяется в процентах к покупной стоимости товаров. Величина торговой надбавки устанавливается на таком уровне, чтобы покрыть издержки обращения (расходы, связанные с перевозкой, хранением и реализацией товаров) и обеспечить получение торговой организацией прибыли.
Таблица 2. Основные технико-экономические показатели ООО «Бриз»
|
Наименование показателя |
2008 |
2009 |
Изменение |
Темп роста |
|
Выручка |
592 |
708 |
116 |
19,5 |
|
Себестоимость |
542 |
641 |
99 |
18,3 |
|
Прибыль от продаж |
50 |
67 |
17 |
34 |
|
Стоимость имущества |
94 |
92 |
-2 |
-2 |
|
Рентабельность продаж |
8,4 |
9,5 |
1,1 |
13 |
|
Ресурсоотдача |
0,92 |
0,9 |
-0,02 |
-2,2 |
|
Численность |
30 |
30 |
— |
— |
|
Заработная плата |
15 |
17 |
2 |
13,3 |
|
Годовой фонд оплаты труда |
450 |
510 |
60 |
13,3 |
Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.
Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.
На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.
Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы.
Таблица 4
|
АКТИВЫ |
01.01.2008 |
01.01.2009 |
Изменение удельного веса в % |
||
|
Стоимость Тыс.руб |
Удельный вес актива в общей величине актива. % |
Стоимость. Тыс.руб |
Удельный вес актива в общей величине актива. % |
||
|
I.Оборотные активы |
|||||
|
Денежные средства |
396 |
53,7 |
708 |
68,2 |
14,5 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|||||
|
Дебиторская задолженность |
11 |
1,5 |
24 |
2,3 |
0,8 |
|
Авансы поставщикам |
|||||
|
Запасы |
236 |
32 |
214 |
22,6 |
-9,4 |
|
НДС |
|||||
|
Прочие оборотные активы |
8 |
1,1 |
8 |
0,8 |
-0,3 |
|
Оборотные активы всего |
643 |
87,2 |
946 |
91,1 |
3,9 |
|
II.Внеоборотные активы |
|||||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
56 |
7,6 |
56 |
5,4 |
-2,2 |
|
Основные средства |
38 |
5,2 |
36 |
3,5 |
-1,7 |
|
в т.ч. незавершенное капитальное строительство |
|||||
|
Нематериальныеактивы |
|||||
|
Прочие внеоборотные активы |
|||||
|
Внеоборотные активы, всего |
94 |
12,7 |
92 |
8,9 |
-3,9 |
|
Активы всего |
737 |
100 |
301 |
100 |
Следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. В определении этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели, которая в условиях рынка имеет следующий вид[6]:
(1.1),
где F — внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);
— запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы (из II раздела актива баланса);
-денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (из II раздела актива баланса);
— капитал и резервы (итог III раздела пассива баланса);
— долгосрочные обязательства (итог IV раздела пассива баланса);
— краткосрочные займы и кредиты (из V раздела пассива баланса);
— кредиторская задолженность и прочие пассивы (итог V раздела пассива баланса за минусом ).
Устойчивость финансового состояния предприятия определяет соотношение запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, рассчитываемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
При этом имеется в виду обеспеченность средствами определенных источников (собственных, кредитных и других заемных), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели[7]:
— наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:
(1.2),
где — собственные оборотные средства;
— наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:
(1.3),
где — собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;
— общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:
(1.4),
где — общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования [8]:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
(1.5),
где — излишек или недостаток собственных оборотных средств;
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
(1.6),
где — излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
(1.7),
где — излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель[9]:
(1.8),
где функция определяется следующим образом:
(1.9)
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она создается условиями:
(1.10).
Показатель типа ситуации:
2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные, гарантирующая его платежеспособность, задается условиями:
(1.11).
Показатель типа ситуации [10];
3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства). Оно задается условиями[11]:
(1.12).
Показатель типа ситуации ;
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат). Если это условие не выполняется, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния.
4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Оно задается следующими условиями[12]:
(1.13).
Показатель типа ситуации ;
Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Это задачи внутреннего финансового анализа.
Таблица 1.9 -Анализ финансовой устойчивости
|
Показатели |
Усл.обознач. |
Начало периода |
Конец периода |
Изменения за период |
|
1. Капитал и резервы |
||||
|
2. Внеоборотные активы |
||||
|
3. Наличие собственных об. средств |
||||
|
4. Долгосрочные обязательства |
||||
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат |
||||
|
6. Краткосрочные пассивы |
||||
|
7. Общая величина основных источников Формирования запасов и затрат |
||||
|
8. Общая величина запасов и затрат |
ЕЗ |
|||
|
9. Излишек (+) или недостаток(-) собственных Оборотных средств |
-66511,00 |
-69493,00 |
-2 982 |
|
|
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования затрат |
||||
|
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат |
||||
|
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 1.9.
Характеристика метода
Горизонтальный анализ означает метод сопоставления значений одинаковых показателей в течение определенного временного периода. Другим названием метода является временной или динамичный, ведь проводится оценка изменения в определенном году по сравнению с показателя в предыдущем или базовом.
Горизонтальный анализ подразумевает сопоставление данных одного периода с предыдущим. В рамках финансового горизонтального анализа баланса происходит сравнение значения, например, дебиторской задолженности за 2016 год с дебиторской задолженностью за 2015 год. Расчет абсолютных и относительных отклонений является важным элементом этого метода. Абсолютное отклонение означает изменение показателя, выраженное в рублях или другой валюте. Относительное отклонение означает изменение показателя, выраженное в процентах.
Горизонтальный анализ, как и вертикальный анализ, также может использоваться при изучении основных форм финансовой отчетности предприятия: баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств. Кроме этого, в процессе анализа следует сравнивать между собой приросты показателей из различных форм финансового отчета, что позволит сформировать дополнительные выводы и рекомендации.
При изучении финансовой отчетности и коэффициентов также важно определить тенденции, ведь они столь же важны для понимания деятельности компании, как и абсолютные или относительные показатели. Анализ тенденций дает важную информацию относительно исторических показателей и роста и, учитывая достаточно длинную историю точной сезонной информации, может оказать большую помощь в качестве инструмента планирования и прогнозирования для управленцев и аналитиков
Таблица 1 – Горизонтальный анализ баланса для гипотетической компании в течение 5 лет, тыс. руб.
|
Показатели |
Период |
Абсолютное отклонение |
Относительное отклонение |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||
|
Основные средства |
9 |
2 |
6 |
1 |
8 |
-1 |
-11,1 |
|
Внеоборотные активы |
9 |
2 |
6 |
1 |
8 |
-1 |
-11,1 |
|
Запасы |
25 |
25 |
36 |
15 |
27 |
2 |
8 |
|
Дебиторская задолженность |
67 |
41 |
37 |
44 |
79 |
12 |
17,9 |
|
Финансовые вложения |
6 |
7 |
7 |
1 |
4 |
-2 |
-33,3 |
|
Денежные средства и эквиваленты |
19 |
29 |
27 |
39 |
16 |
-3 |
-15,8 |
|
Оборотные активы |
117 |
102 |
107 |
99 |
126 |
-9 |
-7,7 |
|
Активы |
126 |
104 |
113 |
100 |
134 |
-8 |
-6,3 |
Таблица 1 представляет собой частичный баланс для гипотетической компании в течение пяти периодов. В двух последних столбцах таблицы показаны изменения за период №5 по сравнению с периодом 1, что выражается как в абсолютной валюте (в данном случае, в рублях), так и в процентах. Стоит рассмотреть причины, по которым происходит изменение, что позволит понять тенденции, которые сформировались в компании. В этом примере наибольший процент изменения показывают инвестиции, которые уменьшились на 33,3 процента. Тем не менее, исследование абсолютной валютной суммы изменений показывает, что инвестиции изменились лишь на 2 тыс. руб., и более значительным изменением стало увеличение на 12 тыс. руб. дебиторской задолженности.
Определение вертикального анализа
Вертикальный анализ относится к анализу финансовой отчетности, в которой анализируется каждая статья отчета за определенный финансовый год, путем сравнения ее с общей статьей. Таким образом, он также известен как анализ общего размера.
При вертикальном анализе строка статей в балансе может быть выражена в виде доли или процента от общих активов, обязательств или капитала. Однако в случае отчета о прибылях и убытках то же самое может быть указано в процентах от валовой выручки, тогда как в отчете о движении денежных средств притоки и оттоки денежных средств обозначаются как доля от общего притока денежных средств.
Для этой цели используется финансовая отчетность общего размера, в которой соотношение различных статей отчета с общей позицией обозначается как процент от этой общей статьи, то есть в нижней строке.
С помощью этого анализа вычисленные таким образом проценты можно напрямую сравнить с результатом эквивалентных процентов прошлых лет или других компаний, работающих в той же отрасли, независимо от их размера. Таким образом, общий финансовый отчет помогает не только внутрифирменному сравнению, но и внутрифирменному сравнению.
Характеристика метода
Горизонтальный анализ означает метод сопоставления значений одинаковых показателей в течение определенного временного периода. Другим названием метода является временной или динамичный, ведь проводится оценка изменения в определенном году по сравнению с показателя в предыдущем или базовом.
Горизонтальный анализ подразумевает сопоставление данных одного периода с предыдущим. В рамках финансового горизонтального анализа баланса происходит сравнение значения, например, дебиторской задолженности за 2021 год с дебиторской задолженностью за 2015 год. Расчет абсолютных и относительных отклонений является важным элементом этого метода. Абсолютное отклонение означает изменение показателя, выраженное в рублях или другой валюте. Относительное отклонение означает изменение показателя, выраженное в процентах.
Простыми словами: Горизонтальный анализ – это сравнение данных за определенный времени.
Горизонтальный анализ, как и вертикальный анализ, также может использоваться при изучении основных форм финансовой отчетности предприятия: баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств. Кроме этого, в процессе анализа следует сравнивать между собой приросты показателей из различных форм финансового отчета, что позволит сформировать дополнительные выводы и рекомендации.
Трендовый, факторный и сравнительный анализ
В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.
Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).
Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:
| Показатель баланса | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
| Кредиторская задолженность | 405 | 640 | 470 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 25 | 210 | 120 |
Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.
Горизонтальный анализ денежных средств
Основная функция горизонтального анализа – сравнение параметров за текущий период, а также прошлый период. В итоге можно определить динамику, исходя из которой можно сделать выводы.
Горизонтальный анализ представляет собой сравнительный анализ финансовых показателей за интересующие периоды. При расчете нужно взять значения по строке, а также отследить его изменения на протяжении нескольких периодов.
Этими периодами могут быть совершенно разные промежутки. Однако, как правило, анализ проводится по кварталам или годам. Число периодов, которые анализируются, может быть различным. Все зависит от поставленных задач. Если проводится качественный анализ, при расчете во внимание принимается 3 периода. Как правило, данная методика проводится в целях анализа баланса, отчета о прибыли и убытках, изменения капитала. Горизонтальный анализ может осуществляться согласно двум подходам:
- Изменение в абсолютных значениях (к примеру, в рублях).
- Изменение в относительных значениях (к примеру, в процентах).